Sebastian Zadora, Dyrektor Wydziału Sprzedaży Instrumentów Finansowych w Domu Maklerskim Banku Ochrony Środowiska, w najnowszej rozmowie z redaktorem Telewizji Biznesowej, Markiem Klapą, porusza temat zabezpieczenia emerytalnego i odkładania pieniędzy na “jesień życia”. Oto, czego się dowiedzieliśmy:
Jak w Polsce zorganizowany jest system emerytalny?
Sebastian Zadora poinformował, że polski system emerytalny składa się z trzech filarów. I filar to tradycyjny system oparty o ZUS. Polega on na tym, że pokolenia aktywne zawodowo finansują wypłaty emerytur dla osób, które już nie pracują.
II filar opierał się o rynek kapitałowy. Polegał on na tym, że część składek nie trafiała do ZUS-u, tylko była inwestowana na rynku kapitałowym poprzez Otwarte Fundusze Emerytalne. W taki sposób system funkcjonował do 2014 roku. Następnie doszło do zmiany – połowę środków zgromadzonych w OFE został przekazany do ZUS-u.
Od tego czasu OFE funkcjonuje jako subkonto w ZUS-ie. Część osób co prawda dalej posiada OFE, lecz ten system bez wątpienia został już zmarginalizowany – większość społeczeństwa zdecydowało się bowiem wszystkie bieżące środki wpłacać do ZUS-u. III filar jest zaś elastyczny i w pełni dobrowolny, a także różnorodny.
PPK – Pracownicze Plany Kapitałowe
Sebastian Zadora oznajmił, że “najpopularniejszym rozwiązaniem z III filaru emerytalnego są PPK – czyli Pracownicze Plany Kapitałowe. System ten polega na tym, że zarówno pracownik, jak i pracodawca finansuje składkę kapitałową, która następnie, poprzez fundusz inwestycyjny, jest inwestowana na giełdzie”.
Dziś już ponad 4,6 miliona osób uczestniczy w Pracowniczych Planach Kapitałowych. Poziom partycypacji przekroczył 50%.
IKE: Indywidualne Konto Emerytalne
Sebastian Zadora wyjaśnił, że “Indywidualne Konto Emerytalne, to konto, które samodzielnie otwieramy w jednej z instytucji finansowych. Może przyjąć ono postać konta maklerskiego, co oznacza, że za jego pośrednictwem możemy inwestować w akcje, obligacje czy fundusze ETF z polskich i zagranicznych giełd”.
IKE mogą przyjmować również formę funduszy inwestycyjnych, ubezpieczeń, lokat czy rachunków oszczędnościowych. Podstawową zaletą IKE jest zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych. Obecnie w Polsce mamy niemal 1 milion wszystkich Indywidualnych Kont Emerytalnych.
IKZE: Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego
Sebastian Zadora wytłumaczył, że Indywidualne Konto Zabezpieczenia Emerytalnego to także konto, które samodzielnie otwieramy w jednej z instytucji finansowych. Może przyjąć ono postać konta maklerskiego, co oznacza, że za jego pośrednictwem możemy inwestować w akcje, obligacje czy fundusze ETF z polskich i zagranicznych giełd.
IKZE, tak jak IKE, mogą przyjmować różne formy. Zaletami Indywidualnego Konta Zabezpieczenia Emerytalnego są nie tylko zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych, ale również odliczenie wpłat na IKZE w danym roku od podstawy opodatkowania.
OIPE: Ogólnoeuropejski Indywidualny Produkt Emerytalny
Sebastian Zadora wskazał, że “OIPE, ze względu na relatywnie niską popularność, to nadal egzotyczny element III filaru emerytalnego. To system emerytur europejskich, który w założeniu miał obowiązywać w wielu krajach UE na tych samych zasadach”.
W przypadku Ogólnoeuropejskiego Indywidualnego Produktu Emerytalnego także mamy zwolnienie z podatku od zysków kapitałowych.
Który produkt III filaru emerytalnego wybrać?
Sebastian Zadora zaznaczył, że “trzeba przeanalizować indywidualny przypadek każdego inwestora. Na przykład, w przypadku IKZE należy wziąć pod uwagę stawki podatkowe – im wyższe podatki płacimy, tym większe prawdopodobieństwo, że to właśnie IKZE będzie najbardziej opłacalnym produktem”.
Na czym polega elastyczność III filaru emerytalnego?
Sebastian Zadora podkreślił, że PPK, IKE, IKZE i OIPE umożliwiają nam wyjście z III filaru emerytalnego w dowolnym momencie.
Jakie jest zaufanie Polaków do systemu emerytalnego?
Sebastian Zadora oświadczył, że “Polacy są w pełni świadomi, iż powinni samodzielnie zadbać o swoją emeryturę. Społeczeństwo wie, jak I filar emerytalny jest skonstruowany oraz, że tendencje demograficzne bardzo mocno zagrażają jego stabilności”.
Jednocześnie większość Polaków nie potrafi postawić się w sytuacji człowieka, który traci źródło przychodów z pracy i przechodzi na emeryturę. Nie mają również świadomości, że stopa zastąpienia może wynieść nawet mniej, niż 30%.
Czy III filar emerytalny zyskuje na popularności?
Sebastian Zadora potwierdził, że w ostatnich 6-7 latach III filar emerytalny mocno zyskuje na popularności. Przede wszystkim mowa tutaj o PPK, IKE i IKZE. W społeczeństwie mamy zatem nadwyżki finansowe, a dodatkowo coraz większa grupa Polaków jest skłonna inwestować długoterminowo.
Czy czekają nas reformy systemu emerytalnego?
Sebastian Zadora stwierdził, że “reformy systemu emerytalnego na pewno nas czekają. Przede wszystkim chodzi tutaj o wiek emerytalny – jego podniesienie jest nieuniknione. System nie będzie mógł bowiem w przyszłości funkcjonować z takimi parametrami, jakie mamy dziś”.
