Inwestowanie (z) głową to emitowany na antenie Telewizji Biznesowej program, w którym poruszane są tematy różnych klas aktywów, funduszy inwestycyjnych i ich możliwości, podejścia do inwestowania, strategii inwestycyjnych oraz poruszane są kwestie związane z przewagą funduszy nad czystym inwestowaniem.
Audycję prowadzi Michał Stanek, Prezes Zarządu QValue, a gościem najnowszego odcinka jest Filip Nowicki, Prezes Superfund TFI. Oto, czego się dowiedzieliśmy:
Czy geopolityka rządzi dziś globalnymi rynkami?
Filip Nowicki potwierdził, że “dziś geopolityka wybija się na pierwsze miejsce na rynkach. Dawno nie mieliśmy administracji amerykańskiej, która tak istotnie oddziaływałaby na sytuację na rynkach globalnych. Decyzje Donalda Trumpa wpływają bowiem na to, jak zachowują się indeksy giełdowe na całym świecie”.
Co więcej, aktualnie jesteśmy w przededniu spotkania Donalda Trumpa z Xi Jinpingiem, które powinno nam pokazać gdzie zmierzają handlowe negocjacje. W ostatnich dwóch tygodniach Chiny zdecydowanie podbiły stawkę, wprowadzając kontrolę eksportu metali ziem rzadkich.
Działanie to istotnie bowiem uderza w gospodarki zachodnie. Jest to zatem skuteczny element nacisku na Trumpa. W efekcie, prezydent Stanów Zjednoczonych wysyła teraz pojednawcze sygnały. Możemy więc liczyć na to, że teraz negocjacje handlowe poukładają się właściwie dla rynków.
Aktualna sytuacja na rynku metali szlachetnych okiem Filipa Nowickiego
Filip Nowicki zwrócił uwagę, że “od momentu inwazji Rosji na Ukrainę widzimy nawet trzykrotnie większe zakupy złota przez banki centralne z całego świata. Co więcej, do napływu instytucjonalnego dołączył również szeroki inwestor indywidualny. Podaż zaś się nie zwiększyła”.
Mało tego, w ostatnich tygodniach również największe banki inwestycyjne zarekomendowały swoim klientom, aby ich portfele nie składały się już w 60% z akcji i w 40% z obligacji, ale w 60% z akcji, w 20% z obligacji oraz w 20% z metali szlachetnych.
W rezultacie, możemy się spodziewać, że w następnych 2-3 kwartałach będzie następować stopniowe dostosowywanie tych portfeli do rekomendacji, co będzie paliwem wspierającym trend wzrostowy na metalach szlachetnych. Jak zatem widzimy, wzrosty na złocie powinny być konsekwentnie kontynuowane w kolejnych kwartałach.
Analiza rynku ropy naftowej
Filip Nowicki wskazał, że ostatnie spadki na ropie naftowej wywołuje kwestia potencjalnego zakończenia wojny na Ukrainie i powrotu Rosji ze swoim surowcem na rynki międzynarodowe. Ekspert ma jednak wątpliwości co do trwałości tego trendu, gdyż tak naprawdę obecnie nie przybliżamy się do zawieszenia broni na Ukrainie.
Perspektywy dla rynku kryptowalut na najbliższe kwartały
Filip Nowicki oznajmił, że “rynek kryptowalut przez ostatnie pięć lat niesamowicie ewoluował od niszowego aktywa dla specjalistów po aktywo, na którym buduje się fundusze ETF. Sam Bitcoin jest dziś przez BlackRock nazywany bowiem “cyfrowym złotem XXI wieku”. Kryptowaluty stały się zatem już dziś elementem finansowego systemu”.
Warto także dodać, że na początku amerykańska administracja była przeciwko kryptowalutom, lecz później zrozumiała ona, iż lepiej je kontrolować i czerpać z nich zyski, niż ich zakazywać. W efekcie, dziś Stany Zjednoczone zarządzają całym ekosystemem kryptowalut.
Filip Nowicki jest przy tym zdania, że napływy do funduszy ETF opartych na Bitcoinie będą kontynuowane, co przy jednoczesnej deprecjacji dolara będzie umacniać najsłynniejszą kryptowalutę, jej wycena będzie wraz z upływem czasu coraz wyższa.
Czy blockchain to wiodący trend na najbliższe dekady?
Filip Nowicki oświadczył, że widzi dużą innowacyjność w spółkach z obszaru blockchain i kryptowalut. Podmioty te cały czas bowiem ewoluują, dziś wchodzą w sektor sztucznej inteligencji i doskonale się w nim odnajdują przez to, że są technologicznie zaawansowane i mają zwinną strukturę operacyjną.
